Alteogen, operating profit triples in the third quarter... 66% profit margin on technology fee revenue

매출 1198억·영업이익 789억 역대 최대…9개월 만에 지난해 실적 추월

키트루다 SC 판매 확대·기술수출 호조…첫 마일스톤 2500만달러 확보

알테오젠(196170)이 키트루다 피하주사(SC) 제형의 상업화 성과와 신규 기술수출에 힘입어 3분기 영업이익을 1년 전의 3배 가까이 늘렸다. 분기 매출은 창사 이래 처음으로 1000억원을 돌파했고, 영업이익률은 66%에 달했다.

알테오젠은 3일 연결기준 3분기 잠정 매출액 1198억원, 영업이익 789억원을 기록했다고 공시했다. 전년 동기 대비 각각 144.4%, 195.8% 증가했다. 직전 분기와 비교하면 매출은 689억원에서 1198억원으로, 영업이익은 342억원에서 789억원으로 늘었다.

영업이익률은 지난해 같은 기간 54.5%에서 65.9%로 11.4%포인트 상승했다. 직전 분기 49.6%와 비교해도 16.3%포인트 높다. 매출이 전분기보다 509억원 증가하는 동안 영업이익은 447억원 늘어 수익성 개선이 두드러졌다.

올해 1~3분기 누적 매출은 2603억원, 영업이익은 1524억원이다. 지난해 연간 매출 2159억원과 영업이익 1069억원을 모두 9개월 만에 넘어섰다. 누적 당기순이익도 1435억원으로 전년 동기 대비 102.8% 증가했다.

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실적 확대에는 알테오젠의 피하주사 제형 전환 기술인 하이브로자임(Hybrozyme)이 기여했다. 미국 머크(MSD)가 판매하는 면역항암제 키트루다의 SC 제형인 키트루다 큐렉스에 이 기술이 적용됐다.

키트루다 SC의 3분기 매출은 8억3000만달러로 전분기 4억6300만달러보다 약 79% 증가했다. 상반기 전체 매출 5억9000만달러를 한 분기 만에 넘어섰으며, 올해 누적 매출 14억2000만달러의 약 58%가 3분기에 발생했다.

이는 MSD의 제품 매출로, 알테오젠의 매출과는 구분된다. 알테오젠은 MSD와 체결한 기술이전 계약에 따라 제품 판매 실적에 연동된 기술료를 받는다.

알테오젠은 키트루다 SC 판매에 따른 첫 마일스톤 2500만달러(약 344억원)를 확보했다. MSD와 체결한 계약에 포함된 총 10억달러 규모의 판매 마일스톤 가운데 첫 성과다. 기존 개발·허가 단계별 기술료에 실제 의약품 판매에 따른 수익이 더해졌다는 의미가 있다.

회사는 이번 3분기 실적에 키트루다 SC 상업화에 따른 판매 마일스톤 유입과 신규 기술수출 성과가 반영됐다고 설명했다. 다만 계약별 매출 인식 금액은 공개되지 않아 개별 항목이 전체 실적에 기여한 비중을 구분하기는 어렵다.

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신규 기술수출도 이어졌다. 알테오젠은 지난 8월 비공개 글로벌 제약사와 최대 3억6500만달러 규모의 계약을 체결했고, 9월에는 노바티스와 최대 32억2300만달러 규모의 피하주사 제형 개발·상업화 계약을 맺었다.

올해 3분기까지 체결한 하이브로자임 기술수출 계약은 총 4건, 최대 44억5200만달러 규모다. MSD의 키트루다 SC 상업화에 이어 신규 글로벌 제약사와의 계약이 확대되면서 기술 적용 대상도 늘어나고 있다.

계약 총액에는 개발·허가·상업화 단계별 마일스톤이 포함돼 있다. 실제 매출 인식액은 각 계약의 이행 상황에 따라 달라지며, 상업화 이후 로열티는 별도로 발생할 수 있다.

전태연 알테오젠 대표는 “이번 실적은 하이브로자임 플랫폼의 파트너 제품의 상업화 성과와 신규 기술수출이 함께 뒷받침한 결과”라고 말했다.